@propiedadesadvice #greenscreen conoces el concepto de los ciclos de largo plazo y los ciclos de corto plazo? En este video te explico un poco sobre ellos y te doy mi opinión sobre lo que podría ser el futuro de la tasa #bienesraicescostarica #ViviendaEconómica #ahorroycredito #advice #hipoteca ♬ France Accordion Swing - MIZUSATO Masaki
Ray Dalio introdujo el concepto de los grandes ciclos inicialmente en Linked In donde en su artículo -Chapter 4: The Big Cycles of the Dutch and British Empires and Their Currencies- habla sobre la existencia de esta clase de fenómenos económicos que suceden entre varias generaciones. En el video de la izquierda, trato de explicar un poco mis predicciones sobre lo que podría devenir la tasa básica pasiva, es difícil lograr una proyección precisa, especialmente porque los datos cuentan con fenómenos atípicos en años recientes, como lo fue la pandemia por COVID-19, que llevo la tasa a niveles de la anterior crisis, la de 2008, donde la tasa alcanzo su mínimo histórico en Costa Rica del 4%, el 7 de mayo de 2008
En el grafico arriba, se puede observar como la tendencia de la TBP había estado alineada al ciclo de largo plazo de la economía costarricense hasta 2015, hasta su pico más bajo de la condición atípico en 2020 por la pandemia.
En la siguiente página entro más a detalle en la materia, donde veremos que entre 1993 y 2007 (durante 14 años, la tasa básica pasiva nunca fue menor que 12.5%.
La tasa básica pasiva el 07 de mayo del 2008, toco un piso histórico del 4%, antes de eso y desde 1981 que se lleva registro siempre estuvo muy por encima del 10%, incluso alcanzo niveles del 34% en los 80's, por supuesto una serie de variables macroeconómicas eran distintas hace 40 años, pero si observamos las tendencias en los ciclos de largo y corto plazo de la tasa básica pasiva y la tasa de política monetaria de la FED, verán que nos estamos aproximando a un nuevo ciclo de crecimiento de la TBP, quizá no ha niveles de 1983, sin embargo, lenta pero continuamente hasta niveles de 1995
En el gráfico a continuación pueden ver cómo ha variado la TBP a lo largo del tiempo y notaran algunos picos y valles que representan los ciclos de corto plazo, sin embargo, algo que creo que estos dos gráficos arrojan de manera muy interesante es que piso de este ciclo largo representado en rojo, podría extenderse hasta 2025 antes de empezar a crecer ya por niveles del 15% que eran usuales a inicios de los 2000.
Tener en cuenta este gran ciclo es esencial para anticipar las tendencias futuras en las tasas de interés en Costa Rica y tomar la decisión de si optar por un financiamiento bancario o un financiamiento a traves del sistema de ahorro y préstamo del INVU.
Hacia un Nuevo Ciclo Económico: La Tasa Básica Pasiva (TBP) y la Tasa de la FED
En el panorama financiero actual, Costa Rica enfrenta un cambio significativo en su economía, como se refleja en la Tasa Básica Pasiva (TBP). La TBP, un indicador clave de la política monetaria costarricense, muestra signos de estar entrando en la fase ascendente de un gran ciclo económico.
La comparación con la tasa de política monetaria de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) revela una correlación interesante. Esta correlación subraya cómo la economía global y las políticas monetarias pueden influir en la TBP.
La combinación de estas dos tasas en una gráfica compuesta ilustra cómo las fluctuaciones y los patrones cíclicos se han desarrollado a lo largo del tiempo en Costa Rica y en el extranjero.
Implicaciones para Costa Rica: La tendencia ascendente en la TBP y su correlación con la tasa de la FED podrían tener importantes implicancias para el mercado financiero, los préstamos hipotecarios y la política de retención de clientes en Costa Rica. La anticipación y adaptación a estos cambios podría ser clave para la estabilidad y crecimiento en el sector financiero nacional.
La Tasa Básica Pasiva en Perspectiva - The Time is Now
La historia nos enseña valiosas lecciones, y la Tasa Básica Pasiva (TBP) de Costa Rica no es una excepción. Aunque la tasa actual pueda parecer alta, es vital mirar hacia el pasado y reconocer que las tasas eran significativamente más altas en décadas anteriores.
El análisis de los grandes ciclos económicos sugiere que estamos en la cúspide de un nuevo ciclo ascendente. Si la tasa actual te parece alta, es hora de prepararse, porque podría ponerse peor. El costo de los materiales y la mano de obra también está en aumento, lo que añade una capa adicional de complejidad y urgencia.
En ADVICE creemos firmemente que el tiempo es ahora. La economía está en constante movimiento, y la oportunidad de actuar es ahora. Ya sea que estés considerando invertir, comprar una casa o tomar decisiones financieras clave, nuestro análisis y perspectiva pueden ayudarte a navegar este panorama económico en evolución. La primera llamada es totalmente gratis. contáctenos
No esperes a que la tasa suba aún más o que los incrementos en los costos de mano de obra y materiales erosionen tu capacidad de inversión. Contáctanos hoy y descubre cómo podemos ayudarte a tomar decisiones informadas y oportunas en este entorno económico dinámico.
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